Como formatar o celular usando o botão?

Pelo modo de recuperação do Android Sem soltar, aperte rapidamente o botão de aumentar o volume. No menu de opções, use as teclas de volume para selecionar "Wipe data/factory reset" e pressione o botão liga/desliga.

Qual a diferença entre hard reset e restauração de fábrica?

O hard reset é a maneira mais correta de limpar todos os dados do celular, apagando todas as configurações e dados do seu smartphone Android. O processo pode ser feito com o aparelho desligado, através da bios do celular. É um processo diferente da formatação comum, na qual todos os aplicativos são excluídos.