Como calcula a duration?

Como calcula a duration?

Como calcular a Duration Ao calcular a duration, você terá uma medida de quantos anos, em média ponderada, você levará para receber o principal e os juros do título. Dessa forma, pega-se cada fluxo de pagamentos e os multiplica pelo seu prazo de recebimento.

Como calcular duration com cupom?

Como calcular a duration?

1. Identifique quantos semestres há em três anos (porque a rentabilidade está ao semestre);
2. Calcule o valor do cupom;
3. Traga o cupom a valor presente;
4. Some o total de cupons trazido a valor presente;

Como calcular duration sem cupom?

Por isso, títulos pós-fixados ou referenciados pela taxa de juros do mercado, por exemplo, possuem duration igual a zero. Da mesma forma, para títulos sem pagamento de cupons – ou seja, com a remuneração feita toda de uma vez ao final do investimento, o duration será sempre igual ao prazo do título.

Como calcular a duration modificada?

Como calcular a Duration Modificada A Duration modificada nada mais é do que a Duration de macaulay, que apresentamos no texto anterior, ajustada por (1 +yield/k). Em que: yield é o retorno do título e k é o número de períodos dos fluxos de caixa dentro do ano.

Como calcular Macaulay Duration?

A fórmula da Duration de Macaulay A fórmula é a somatória de todos os fluxos futuros do título (cupons e amortizações de principal), multiplicados pelos respectivos períodos até o vencimento e descontados ao seu valor presente. Tudo isso dividido pelo valor presente do título.

O que é Duration de uma carteira?

Se você investe em títulos públicos prefixados e indexados à inflação, a gestão do duration (a tradução literal é “duração”, mas ninguém fala assim) é vital para a controle do risco da sua carteira de investimentos. Resumidamente, o duration é o tempo médio em que você recebe os pagamentos de um investimento.

O que mede a duration de um título?

"Duration" é uma medida do risco de taxa de juros de um título de renda fixa, que leva em consideração seu prazo a decorrer, rendimento, cupom e possibilidade de resgate antecipado. Esses vários fatores são computados em um único número que mede a sensibilidade do valor de um título às oscilações na taxa de juros.

O que mede a duration modificada?

A duration modificada é uma derivação da duration simples, que demonstra a sensibilidade dos títulos em relação a taxa de juros de mercado. Ou seja, essa fórmula busca demonstrar o que acontecerá com o preço dos títulos a partir de variações na taxa de juros.

Qual é a Duration de um título de dívida com cupom igual a zero?

Títulos com cupom têm duração inferior ao prazo de vencimento: Título zero cupom terá sua Duration igual ao prazo de vencimento; Título com cupom terá sua Duration inferior ao prazo de vencimento.

Qual a diferença entre prazo e Duration?

Conforme o prazo do contrato vai evoluindo, o tempo médio para recebimento diminui, em geral de maneira não-linear. Se hoje o duration de um título é de dois anos, então daqui a seis meses ele será menor do que isso, mas não necessariamente igual a um ano e meio.